현대차증권이 1분기 영업이익과 순이익 모두 두 자릿수 증가율을 기록하며 시장 기대를 웃도는 실적을 냈다. 운용 부문 중심의 수익 다각화와 리테일 강화를 통해 수익성을 끌어올린 가운데, 부동산 익스포저 축소와 자본 확충으로 재무 건전성도 함께 개선됐다.

24일 현대차증권 공시에 따르면 연결 기준 올해 1분기 영업이익은 271억원으로 작년 동기(131억원) 대비 106.2% 증가한 것으로 잠정 집계됐다. 당기순이익은 전년 동기(102억원) 대비 89.3% 증가한 193억원으로 집계됐다.

현대차증권은 1분기 ‘어닝 서프라이즈’의 비결로 S&T(세일즈앤트레이딩), 리테일의 고른 수익성 확보를 꼽았다. 지난 1월 발표한 밸류업 공시 중 중장기 사업계획에서 언급한 핵심 부문들이다.

S&T 부문은 자기자본을 활용한 수익 창출 극대화로 전년 동기(457억 원) 대비 51% 증가한 690억 원의 순영업수익을 기록했다. PI 부문에서는 국내·외 투자자산 운용 수익, 구로 소재 ‘지밸리 비즈플라자’ 지분 매각 수익 등 기 투자한 우량 자산으로부터 안정적인 수익을 거뒀다.

채권 부문에서는 1분기에만 2조9000억원 규모의 은행채를 인수하면서 수익이 증가했다. 앞서 지난해 12월 현대차증권은 S&T본부를 신설해 파생상품, 자기자본투자(PI) 등 트레이딩 및 운용 관련 영업조직을 집중 배치한 바 있다.

리테일 부문 또한 금융상품 판매 증가 및 VIP 고객관리 강화 등으로 양호한 성적을 거뒀다. 특히 금융상품 부문은 전년 동기 대비 109% 증가한 순영업수익을 기록하면서 리테일 부문 실적을 견인했다. 2분기에는 MTS 개선을 통해 고객 편의성을 높이고 해외주식 활성화 이벤트 등을 통해 해외주식 수수료를 확대할 방침이다.

IB 부문은 포트폴리오 다각화를 통해 실적 변동폭을 최소화했다. 현대차증권은 부동산 PF 비중을 줄이는 방향으로 IB 포트폴리오를 재편하고 있다. 올해 1분기 기업금융 부문에서는 전년 동기 대비 14% 증가한 1조 2125억 원 규모의 회사채를 인수하면서 수수료 수익이 증가 했고 ABL(자산담보부대출) 금융주선, 기업 일반 신용대출 금융주선 등 비부동산 영역 확대를 통해 안정적인 수익을 거둘 수 있었다.

올해 3월 말 기준 우발채무 규모는 약 6,259억 원으로, 자기 자본 대비 우발채무 비율이 24년 말 대비 약 12% 하락했다. 지난 3월엔 유상증자를 통한 자본 확충으로 재무건전성을 강화하기도 했다. 이에 따라 현대차증권 NCR(순자본비율)은 작년 12월 말 478%에서 올해 3월 말 591%로 큰 폭으로 개선됐고 올해 초 국내 3대 신용평가사(한국기업평가, 한국신용평가, NICE신용평가)로부터 신용등급 ‘AA-(안정적)’ 유지 평가를 받았다.

현대차증권 관계자는 “S&T, 리테일의 고른 수익성 확보와 선제적 리스크 관리가 1분기 실적 어닝 서프라이즈의 비결”이라며 “올해는 ‘게임 체인저’ 역량 확보, 비즈니스 체질 개선 지속 등을 통해 본격적으로 재도약하겠다”고 밝혔다.

여성경제신문 박소연 기자 syeon0213@seoulmedia.co.kr